财务报表分析

1、下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是( )。

2、某企业非流动资产周转天数比上年增加了10天，流动资产周转天数比上年增加了20天，则表明该企业总资产周转天数比上年( )。

3、主要用于投资预算和项目管理分析，以确定投资与竞争战略是否一致，收购和剥离政策是否合理的财务指标是( )。

4、下列各项中，不会影响流动比率的业务是( )。

5、某企业去年的税后经营净利率为5.73%，净经营资产周转次数为2.17；今年的税后经营净利率为4.88%，净经营资产周转次数为2.88，去年的税后利息率为6.5%，今年的税后利息率为7%。若两年的净财务杠杆相同，今年的权益净利率比去年的变化趋势为( )。

6、下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( )。

7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( )。

8、下列权益乘数表述不正确的是( )。

9、影响速动比率可信性的最主要因素是( )。

10、能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是( )。

11、两家商业企业本期销售收入,存货平均余额相同，但毛利率不同，则毛利率高的企业存货周转率（以销售成本为基础计算）( )。

12、下列各项中，影响长期偿债能力的表外因素是( )。

13、某企业存货周转次数（以成本为基础确定）为30次，销售毛利率为40%，则存货（以收入为基础确定）周转次数为( )次。

14、当企业的长期资本不变时，增加长期资产，则( )。

15、下列各项中，会使企业实际短期偿债能力大于财务报表所反映的能力的是( )。

16、提高权益净利率的基本动力是( )。

17、假设A公司有优先股1000万股，其清算价值为每股10元，拖欠股利为每股0.5元；2013年12月31日普通股每股市价25元，2013年流通在外普通股5000万股，股东权益总额为80000万元，则该公司的每股净资产为( )元。

18、某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。可以判断，该公司权益净利率比上年( )。

19、ABC公司无优先股，去年每股收益为4元，每股发放股利2元，留存收益在过去一年中增加了500万元。年底每股净资产为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为( )。

20、计算每股收益指标时，分子为( )。

21、在传统杜邦分析体系中，对于一般盈利企业，假设其他情况相同，下列说法中错误的是( )。

22、下列关于管理用财务报表的表述中，正确的是( )。

23、下列关于市净率和市销率的说法中，错误的是( )。

24、甲公司2012年总资产净利率为15%，权益乘数为2；2013年总资产净利率为18%，权益乘数为1.8，使用因素分析法依次分析总资产净利率和权益乘数变动对于权益净利率的影响。则下列说法正确的是( )。

25、假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会( )。

26、下列各项关于管理用资产负债表的基本公式中，不正确的是( )。

27、某公司今年与上年相比，净利润增长8%，总资产增加7%，负债增加9%。由此可以判断，该公司权益净利率比上年( )。

28、下列各项中，可以用来计算营运资本周转率的是( )。

29、若流动比率小于1，则下列结论成立的是( )。

30、某企业上年末营运资本的配置比率为0.3，则该企业此时的流动比率为( )。

31、某公司上年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度销售收入为6000万元，年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额的10%提取，假设企业的存货周转天数是12天，不存在其他流动资产，每年按360天计算，则该公司上年度流动资产周转天数为( )天。

32、在计算利息保障倍数时，分母的利息是( )。

33、某公司上年平均负债年利率为5%，现金流量比率为0.6，平均流动负债为800万元，占平均负债总额的60%，年末流动负债为1000万元，则上年现金流量利息保障倍数为( )。

34、下列各项关于权益净利率的计算公式中，不正确的是( )。

35、已知甲公司上年末的长期资本负债率为40%，股东权益为1500万元，资产负债率为50%，流动比率为2，现金比率为1.2，交易性金融资产为100万元，则下列结论不正确的是( )。

36、已知甲公司上年的利润表中的财务费用为100万元，上年的资本化利息为25万元。全部资本化利息在上年的折旧与摊销中包含的（全部费用化）金额为40万元。上年的净利润为500万元，所得税费用为150万元。则上年的利息保障倍数为( )。

37、某公司上年税前经营利润为360万元，利息费用为40万元，平均所得税税率为20%。年末净经营资产为1000万元，净金融负债为400万元，则权益净利率（假设涉及资产负债表的数据使用年末数计算）为( )。

38、某公司上年在改进的财务分析体系中，权益净利率为25%，净经营资产净利率为15%，税后利息率为8%，则净财务杠杆为( )。

39、某公司上年税前经营利润为800万元，利息费用为50万元，平均所得税税率为20%。年末净经营资产为1600万元，股东权益为600万元。假设涉及资产负债表的数据使用年末数计算，则杠杆贡献率为( )。

40、影响企业长期偿债能力的表外因素不包括( )。

41、市净率指标的计算需涉及的参数有( )。

42、某盈利企业不存在金融资产，当前净财务杠杆大于零,股利支付率小于1，如果经营效率和股利支付率不变，并且未来仅靠内部融资来支持增长，则企业的净财务杠杆会( )。

43、某企业长期资产超过了长期资本，则下列表述中正确的有( )。

44、假设K公司有优先股500万股，其清算价值为每股8元，无拖欠股利；2011年12月31日普通股每股市价为15元，2011年末流通在外普通股4500万股，所有者权益为50000万元，则该公司2011年末的市净率为( )。

45、下列各项中，有可能使权益乘数降低的是( )。

46、下列等式中正确的有( )。

47、某公司当年的税后经营净利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括( )。

48、影响企业长期偿债能力的报表外因素有( )。

49、下列有关现金流量的计算方法正确的有( )。

50、影响速动比率的因素有( )。

51、假设其他情况相同，下列说法中正确的有( )。

52、下列表述中正确的有( )。

53、利息保障倍数指标所反映的企业财务层面包括( )。

54、下列关于营运资本的说法正确的有( )。

55、下列有关营运资本计算正确的有( )。

56、下列各项中，属于金融资产的有( )。

57、下列有关财务分析表述中正确的有( )。

58、下列表述中正确的有( )。

59、在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有( )。

60、下列有关表述正确的有( )。

61、下列关于短期偿债能力的说法中，正确的有( )。

62、下列关于长期偿债能力比率计算公式中，不正确的有( )。

63、下列关于市价比率的说法中，不正确的有( )。

64、某企业目前的流动比率为1.2，赊购材料一批，将会导致( )。

65、下列关于营运能力比率的说法中，不正确的有( )。

66、下列关于偿债能力的说法中，正确的有( )。

67、下列关于金融负债和经营负债的说法中，不正确的有( )。

68、下列关于因素分析法的说法中，不正确的有( )。

69、下列关于金融资产和经营资产的说法中，不正确的有( )。

70、下列关于管理用现金流量表的说法中，正确的有( )。

71、当经营差异率大于0时，若其他因素不变，下列哪些因素变动会使杠杆贡献率提高( )。

72、在管理用财务分析体系中，下列表达式正确的有( )。

73、如果发生长期债权投资变现，下列有关说法不正确的有( )。

74、下列关于营运资本的说法中，正确的有( )。

75、下列指标中，既与偿债能力有关又与盈利能力有关的有( )。

76、在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因，包括( )。

77、下列关于存货周转率的说法中，不正确的有( )。

78、可以降低短期偿债能力的表外因素包括( )。

79、已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则( )。

80、下列有关营运能力比率分析指标的说法不正确的有( )。

81、在其他因素不变的情况下，下列各项中使现金比率上升的有( )。

82、某公司无优先股，2012年12月31日普通股每股市价48元，股东权益为4120万元；2012年销售收入3225万元，净利润为2598万元；2011年12月31日流通在外普通股股数为2000万股，2012年4月1日增发240万股，2012年10月31日回购90万股，则下列说法正确的有( )。

83、权益净利率在杜邦分析体系中是个综合性最强,最具有代表性的指标，通过对改进的杜邦分析体系分析可知，提高权益净利率的途径包括( )。

84、传统杜邦财务分析体系的局限性表现在( )。

85、下列关于杠杆贡献率的计算式正确的有( )。

86、某企业上年末有关财务信息如下： (1)股东权益总额等于营运资本，股本是留存收益的4倍，资本公积是留存收益的2.5倍； (2)应收账款为2000万元，是速动资产的40%，流动资产的20%，是固定资产的2倍； (3)长期借款是交易性金融资产的2倍； (4)速动比率为2； (5)现金比率为1.2； (6)在货币资金中，现金占80%。 要求：根据以上信息，将资产负债表的空白处填列完整。 [zongZhuCeKuaiJi_1146.gif]

87、根据传统杜邦财务分析体系可知，提高权益净利率的途径包括( )。

88、ABC公司2007年的销售额62500万元，比上年提高28%，有关的财务比率如下： [zongZhuCeKuaiJi_1138.gif] 备注：该公司正处于免税期。 要求： (1)运用杜邦财务分析原理，比较2006年公司与同业平均的权益净利率，定性分析其差异的原因； (2)运用杜邦财务分析原理，比较本公司2007年与2006年的权益净利率，定性分析其变化的原因。

89、关于计算和使用应收账款周转率时应注意的问题，下列说法中不正确的有( )。

90、ABC公司2013年的资产负债及利润表情况见下表： [zongZhuCeKuaiJi_829.gif] [zongZhuCeKuaiJi_845.gif] 要求： (1)编制管理用资产负债表。 [zongZhuCeKuaiJi_866.gif] (2)编制下列管理用现金流量表。 [zongZhuCeKuaiJi_867.gif]

91、某股份有限公司上年营业收入为10亿元，营业成本为8亿元，今年简化的资产负债表和利润表如下： [zongZhuCeKuaiJi_1154.gif] [zongZhuCeKuaiJi_1159.gif] 今年现金流量表中的现金流量净额为370075千元，其中，经营活动产生的现金流量净额为375835千元，投资活动产生的现金流量净额为-6000千元，筹资活动产生的现金流量净额为240千元。 要求： (1)计算今年年末营运资本,流动比率,速动比率,现金比率以及长期资本； (2)按照期末数计算上年和今年营运资本的配置比率，据此分析短期偿债能力的变化； (3)计算今年年末资产负债率,产权比率和长期资本负债率； (4)计算今年的利息保障倍数和现金流量利息保障倍数； (5)根据年末数计算上年和今年的流动资产周转天数,存货周转天数,应收账款及应收票据周转天数,货币资金周转天数,非流动资产周转天数和总资产周转天数，并分析总资产周转天数变化的主要原因（计算结果保留整数，一年按照365天计算）； (6)按照年末数计算现金流量比率,现金流量债务比。

92、甲公司上年度财务报表的主要资料如下： [zongZhuCeKuaiJi_1147.gif] [zongZhuCeKuaiJi_1152.gif] 要求： (1)计算填列下表的该公司财务比率（时点指标用平均数，计算存货周转次数时用营业成本计算，天数计算结果取整，一年按照365天计算）； [zongZhuCeKuaiJi_1153.gif] (2)与行业平均权益净利率比较，用因素分析法依次分析营业净利率,总资产周转次数和权益乘数的影响，并说明本公司权益净利率低于行业平均数的主要原因； (3)与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。

93、资料： F公司经营多种产品，最近两年的财务报表数据摘要如下： [zongZhuCeKuaiJi_886.gif] 要求：进行以下计算,分析和判断（提示：为了简化计算和分析，计算各种财务比率时需要的存量指标如资产,所有者权益等，均使用期末数；一年按360天计算）。 (1)净利润变动分析：该公司本年净利润比上年增加了多少？按顺序计算确定所有者权益变动和权益净利率变动对净利润的影响数额（金额）。 (2)权益净利率变动分析：确定权益净利率变动的差额，按顺序计算确定总资产净利率和权益乘数变动对权益净利率的影响数额（百分数）。 (3)总资产净利率变动分析：确定总资产净利率变动的差额，按顺序计算确定总资产周转率和销售净利率变动对总资产净利率的影响数额（百分数）。 (4)总资产周转天数变动分析：确定总资产周转天数变动的差额，按顺序计算确定固定资产周转天数和流动资产周转天数变动对总资产周转天数的影响数额（天数）。

94、甲公司上年末有优先股10万股，清算价值为每股15元，拖欠股利为每股5元，普通股每股市价为36元，流通在外普通股100万股，股东权益总额为960万元。甲公司上年5月1日增发了15万股普通股流通股，8月1日回购了5万股普通股流通股。甲公司上年净利润为136万元，销售收入为3000万元。 要求： (1)计算上年甲公司的流通在外普通股加权平均数； (2)计算上年末甲公司的优先股权益； (3)计算上年甲公司的每股收益,每股收入和每股净资产； (4)计算上年末甲公司的市盈率,市净率和市销率。

95、资料： (1)A公司2013年的资产负债表和利润表如下所示： [zongZhuCeKuaiJi_883.gif] [zongZhuCeKuaiJi_884.gif] (2)A公司2012年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算的。 [zongZhuCeKuaiJi_885.gif] (3)计算财务比率时假设："经营货币资金"占销售收入的比为1%，"应收票据","应收账款","其他应收款"不收取利息；"应付票据"等短期应付项目不支付利息；"长期应付款"不支付利息；财务费用全部为利息费用，没有金融性的资产减值损失和投资收益。 要求： (1)计算2013年的净经营资产,净金融负债和税后经营净利润。 (2)计算2013年的净经营资产净利率,税后利息率,净财务杠杆,杠杆贡献率和权益净利率。 (3)对2013年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产净利率,税后利息率和净财务杠杆的变动对2013年权益净利率变动的影响。 (4)如果A公司2014年要实现权益净利率为21%的目标，在不改变税后利息率和净财务杠杆的情况下，净经营资产净利率应该达到什么水平？ (按要求(1),(2)计算各项指标时，均以2013年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数为依据。)

96、某股份有限公司上年营业收入为10亿元，营业成本为8亿元，今年简化的资产负债表和利润表如下： [zongZhuCeKuaiJi_1154.gif] [zongZhuCeKuaiJi_1159.gif] 今年现金流量表中的现金流量净额为370075千元，其中，经营活动产生的现金流量净额为375835千元，投资活动产生的现金流量净额为-6000千元，筹资活动产生的现金流量净额为240千元。 要求： (1)计算今年年末营运资本,流动比率,速动比率,现金比率以及长期资本； (2)按照期末数计算上年和今年营运资本的配置比率，据此分析短期偿债能力的变化； (3)计算今年年末资产负债率,产权比率和长期资本负债率； (4)计算今年的利息保障倍数和现金流量利息保障倍数； (5)根据年末数计算上年和今年的流动资产周转天数,存货周转天数,应收账款及应收票据周转天数,货币资金周转天数,非流动资产周转天数和总资产周转天数，并分析总资产周转天数变化的主要原因（计算结果保留整数，一年按照365天计算）； (6)按照年末数计算现金流量比率,现金流量债务比。

97、ABC公司近3年的主要财务数据和财务比率如下： [zongZhuCeKuaiJi_1160.gif] 假设该公司所得税税率为30%，利润总额=毛利-期间费用。 要求： (1)分析说明总资产净利率下降的原因； (2)分析说明总资产周转率下降的原因； (3)计算第2年和第3年的毛利,期间费用,利润总额和净利润，并说明销售净利率下降的原因； (4)分析说明该公司的资金来源； (5)分析公司的股利支付比例； (6)假如你是该公司的财务经理，在今年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。

98、东方公司是一家生产企业，没有优先股，上年度的资产负债表（年末数）和利润表如下所示： [zongZhuCeKuaiJi_1162.gif] [zongZhuCeKuaiJi_1163.gif] 其他资料： (1)公司的货币资金有80%属于经营资产，长期应付款中有40%是融资租赁引起的长期应付款；利润表中的资产减值损失是金融资产减值带来的损失，公允价值变动收益属于交易性金融资产公允价值变动产生的收益，投资收益全部是金融资产的投资收益。 (2)上年的股利分配为25万元，上年6月18日增发股票100万元，9月20日回购股票84万元。 (3)上年的经营性流动资产增加410万元，经营性流动负债增加240万元，经营性长期资产增加830万元，经营性长期负债增加80万元。 (4)东方公司管理层拟用改进的财务分析体系评价公司的财务状况和经营成果。收集了以下财务比率的行业平均数据： [zongZhuCeKuaiJi_1164.gif] 要求： (1)计算东方公司上年末的金融资产,金融负债,净负债,净经营资产； (2)计算东方公司上年的平均所得税税率,税前经营利润,税后经营净利润和金融损益； (3)计算东方公司上年度的经营营运资本增加,净经营性长期资产增加,净经营资产增加,股东权益增加,净负债增加； (4)计算东方公司编制管理用现金流量表时用到的税后利息费用，并计算上年东方公司的实体现金流量和债务现金流量； (5)根据其他资料(2)计算东方公司上年度的股权资本净增加,股权现金流量以及融资现金流量合计； (6)计算东方公司上年度的净经营资产净利率,税后利息率,经营差异率,净财务杠杆,杠杆贡献率和权益净利率，分析其权益净利率高于或低于行业平均水平的原因；（时点指标按照年末数计算） (7)如果今年净财务杠杆不能提高了，请指出提高权益净利率和杠杆贡献率的有效途径； (8)在不改变经营差异率的情况下，东方公司今年想通过增加借款投资于净经营资产的方法提高权益净利率，请您分析一下是否可行； (9)如果今年的净经营资产净利率为30%，税后利息率为14%，净财务杠杆为1.2，与上年比较，用因素分析法依次分析净经营资产净利率,税后利息率,净财务杠杆变动对权益净利率和杠杆贡献率的影响，并判断主要的影响因素。

99、 ABC公司是一个有较多未分配利润的工业企业。下面是上年度发生的几笔经济业务，在这些业务发生前后，速动资产都超过了流动负债。请回答下列问题（即从每小题的备选答案中选择一个正确答案，将该答案的英文字母编号填入题内的括号）。

100、长期债券投资提前变卖为现金，将会( )。

101、将积压的存货若干转为损失，将会( )。

102、收回当期应收账款若干，将会( )。

103、赊购原材料若干，将会( )。

104、偿还应付账款若干，将会( )。